[웹이코노미=시황분석팀] 삼성증권은 28일 S&T모티브에 목표주가는 6만1000원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 삼성증권의 임은영, 오동륜 애널리스트이다.

견조한 실적이 지속되고 있음에도 모터사업부 경쟁심화 우려로 주가 하락. 위아 등 1차 시스템 부품사가 xEV 모터사업에 진출하면서, 동사의 모터매출 둔화가 우려의 핵심 ● 모비스가 1차 E-GMP 모터모듈과 배터리팩, 모듈을 100%수주한 바, 동사의 모터납품 구 조는 유지될 것. 현대/기아차 상용차부분에 EV 및 FCEV도입계획도 긍정적. GM 파업은 10월말에 타결되면서 3Q19부진을 만회할 전망. 동사는 GM에 2022년까지 E-Drive Unit 독점공급

2020년에도 8%이상의 영업이익률 유지 전망: xEV모터 매출 성장, 방산매출 견조

2020년 실적둔화를 예상할만한 근거는 없으며, 현재 주가약세를 매수기회로 활용하기를 권유