[웹이코노미=시황분석팀] 하이투자증권은 28일 이마트에 목표주가는 16만5000원이며, 투자의견은 매수(상향)로 제시했다.

담당 애널리스트는 하이투자증권의 하준영. 김관효 애널리스트이다.

이마트는 쓱배송을 필두로 온라인 매출이 성장 할 것으로 예상한다. 온라인 매출의 증가는 당장은 수익성에 부담이 될수 있지만 온라인 유통업체들의 틈바구니 속에서도 동사가 성장 할수있다는 믿음을 시장에 줄것으로 판단한다. 신규 CEO 인강희석대표의 부임으로 동사의 체질이 개선 될 것으로 예상한다. 체질개선의 일환으로 전문점 사업부나 제주소주 등 적자사업부의 폐점 또는 사업 축소가 빨라지면서 수익성도 개선 될 것으로 예상한다.

동사에 대해 투자의견 매수, 목표주가 165,000원으로 커버리지를 개시한다. 목표주가 165,000원은 동사의 2020년 예상BPS 297,318원에 Target P/B 0.56배를 적용해 산출하였다. 하지만 4Q19부터 온라인 매출성장이 본격화 되고 강력한 체질 개선 작업이 진행되면 2020년부터는 이익이 증가할 것으로 예상한다 .