[웹이코노미=시황분석팀] IBK투자증권은 27일 효성중공업에 목표주가는 3만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 IBK투자증권의 이상현 애널리스트이다.

2020년에는 외형은 정체되겠지만 수익성 개선이 기대된다. 중공업 부문에서 고객사의 노후 설비 교체 수요에 따른 수주 회복이 기대되고, ESS부문도 일정부분 회복될것으로 기대되면서 흑자전환이 가능할 것으로 전망된다.

최근 2019년 3분기 실적은 매출액 7,713억원(-5.1% yoy), 영업이익 204억원(-36.1% yoy), 영업이익률 2.6%(-1.3%p yoy)를 기록해 영업이익 컨센서스를 44% 하회한 바 있다

투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 기존 57,000원에서 36,000원으로 하향한다. 효성그룹에서 분할 이후 중공업부문 실적이 고객사의 발주 감소로 기대에 못미치는 상황에서 추징금까지 부담하면서 주가가 PBR 0.25배로 과매도되어 있는 상황이다.중공업 부문 실적 개선 여부를 확인해가며 주가 회복을 시도할 것