[웹이코노미=시황분석팀] 케이프투자증권은 27일 아프리카TV에 목표주가는 8만9000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 케이프투자증권의 이경일 애널리스트이다.

동사의 플랫폼 사업은 다양한 방송사 및 제작사들과의 협업을 통해 오리지널 콘텐츠를 바탕으로 향후 유저 기반를 확대해 나갈것으로 예상됩니다. 한편 인플루언서 마케팅의 영향력이 확대되면서 동사의 광고부문의 성장폭이 확대되고 있다는 점도 긍정적으로 판단되며 향후에도 견조한 성장세가 지속될 전망입니다

3분기 평균 월간방문자 수는 628만명(-12% YoY) 기록하며 감소함에도 불구하고 콘텐츠 퀄리티 개선으로 ARPPU가 증가하면서 플랫폼 매출은 338억원(+32% YoY) 기록하며 견조한 성장 지속.

목표주가 상향은 플랫폼 및 광고부문의 추정치를 상향 조정하면서 12m fwd EPS가 기존 3,373원에서 3,718원으로10% 상향된 점에 기인. Target P/E는 광고부문의 성장폭이 확대되고 있다는 점을 감안해 최근 3년간 P/E 밴드 상단인 24배 적용. 투자의견 매수, 목표주가 89,000원으로 상향