[웹이코노미=시황분석팀] 현대차증권은 27일 현대모비스에 목표주가는 32만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.

담당 애널리스트는 현대차증권의 장문수 애널리스트이다.

모듈/핵심부품이 현대/기아 신차 출실 회복 국면 집입 기대, A/S 이익으로 기업가치 대부분을 설명하던 과거 탈피, 매출액 80% 설명하는 부품/모듈 손익 개선에 따른 저평가 매력 확대. 현대차 그룹 전략 변화로 친환경 및 자율주행 부문 전략 구체화되며 현대모비스의 역할 강화.

완성차 신용등급 강등과 GBC 착공에 따른 재무부담 우려로 주가는 하락해 지난 2Q19 실적이후 보여준 e-GMP 독점 수주, APTV 투자 등 미래전략 가시화 시점의 주가 수준으로 회귀. 단기 모듈/부품 수익성 회복과 재무부담 최소화 속 투자 확대, 중장기 성장 전략 역할 확대가 구체화됨에 따라 주가는 탄력적으로 회복할 전망. 업종 내 Top-pick 유지.