[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 25일 LG하우시스에 목표주가는 6만8000원이며, 투자의견은 보유로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 송유림 애널리스트이다.3분기 영업이익은 시장 기대치에 부합했습니다. 건축자재 특판 매출 감소에도 불구하고 원재료 가격 하락 효과, 판매 믹스변화 등으로 마진 개선이 뚜렷했기 때문입니다. 입주물량 감소는 동사 실적에 여전히 불안 요인이나 수익성 개선 노력 지속, 고부가제품 증설 효과 등으로 내년 실적은 상대적으로 편안해 보입니다.LG하우시스의 2019년 3분기 연결기준 매출액은 7885억 원, 영업이익은 249억 원으로 전년동기대비 각각 -2.6%, +90.0%의 성장률을 기록했다.1) 수익성 개선 노력과 원재료 가격 하락 등 이익률 개선 요인이 지속되는 가운데 2) 당장 내년 1분기에는 기저 효과가 작용할 전망이다. 하반기부터는 3) 단열재 PF보드 3호 라인(Capa 약 1200억 원) 및 미국 이스톤 3공장(약 1000억 원)의 증설로 이익 기여가 가능하며, 4) 아파트 입주물량도 다시 소폭 증가세로 돌아설 예정
[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 25일 LG생활건강에 목표주가는 175만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 손효주 애널리스트이다.3Q19실적은 전반적으로 양호했습니다. '숨'브랜드 성장성이 둔화된 점은 아쉬우나, '숨' 이외의 고가 브랜드의 성장성 확대로 럭셔리 브랜드 성장이라는 투자포인트는 여전히 유효해 보입니다.3Q19 연결 매출액 1조 9,649억원(+13.1%, 이하 yoy 성장률 동일), 영업이익 3,118억원(+12.4%), 지배주주 순이익 2,133억원(+4.6%)으로 시장 기대치를 소폭 상회하는 양호한 실적을 기록했다'숨'의 고가 라인 로시크숨마의 비중이 이번 분기 전체 기준 10%, 중국 백화점 기준으로 39%까지 올라온 점을 고려시 향후 '숨' 브랜드의 성장성은 회복될 여지가 높을 것
[웹이코노미=시황분석팀] 한화투자증권은 25일 삼성에스디에스에 목표주가는 30만원이며, 투자의견은 매수로 제시했다.담당 애널리스트는 한화투자증권의 김소혜 애널리스트이다.동사의 3분기 실적은 컨센서스를 소폭 하회했습니다. 하지만, 4분기에는 지연된 주요 고객사의 인텔리전트팩토리 프로젝트가 정상화되고 대외고객 확보로 물류 부문 매출액 성장도 기대됩니다.동사의 3분기 실적은 매출액 2.66조 원, 영업이익 2066억 원으로 영업이익 기준 시장 컨센서스를 7% 하회했다.올해 예상실적 기준 PER 22배로 밸류에이션 부담도 다소 없어졌다. 약 3.6조 원의 보유 현금과 EBITDA 1.3조 원 수준의 풍부한 자금력도 갖고 있는데, 이를 통해 신규 사업 확대를 위한 M&A나 주주가치 제고(지난해 배당성향 25%) 방안이 가시화되면 추가적인 기업가치 상승의 요인이 될 것
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 25일 LG생활건강에 목표주가는 160만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 조경진 애널리스트이다.동사의 럭셔리 화장품 비중은 2016년 68.7%대에서 2018년 76.7%까지 증가 했으며 2019년 말 기준 약 80%까지 비중이 상승할 것으로 전망되는 가운데 럭셔리 카테고리 내 차기 성장 브랜드인 ‘숨’의 성장 둔화 우려가 지속되고 있 다LG생활건강의 3Q19 매출액은 1조 9,649억 원(+13.1%,yoy), 영업이익은 3,118억 원(+12.4%,yoy)를 기록하며 당사 추정치에 부합하는 실적을 기록했습니다주요 매출처인 면세점과 중국 내 경쟁이 심화되고 있음에도 ‘후’, ‘숨’ 등 브랜드 내 초 고가 라인 럭셔리 화장품을 중심으로 꾸준한 성장세를 이어나갈 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 25일 KB금융에 목표주가는 5만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 서영수 애널리스트이다.3/4 분기, 시장 컨센서스 대비 양호한 실적 시현KB 금융의 3Q19 지배주주순이익은 9,403 억원(-5.1%QoQ)으로 시장 컨센서스 대비 양호한 수준의 실적을 기록향후 주가의 Key 는 정부의 정책 기조 변화 여부가 될 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 25일 POSCO에 목표주가는 29만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 이종형 애널리스트이다.3Q19 영업이익은 철강업황 부진에도 예상치 상회해 선방3분기 영업이익은 1.04조원으로 예상보다 견조했습니다. 부진한 업황에도 예상보 다 양호했던 본사 판매량과 원가절감 노력이 수익성 방어에 기여했던 것으로 추 정합니다분기 실적은 3분기보다 부진이 예상되어 단기적인 주가상승 모멘텀은 아쉽지만 valuation 매력이 높은 만큼 기다리고 있는 중국의 경기부양 시그널이 강화될 경우 철강/비철가격 반등과 함께 주가도 상승반전 할 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 25일 삼성전기에 목표주가는 15만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 김지산 애널리스트이다.기판이 기대 이상 실적 주도패키지 기판이 구조 적 호황을 누리고 있는데, 10nm 노드 CPU와 EMIB가 기술적 진화를 촉발하고, 일 본 업체들이 서버용에 집중하면서 우호적인 경쟁 환경이 조성되고 있다4분기 영업이익은 1,305억원(QoQ -28%, YoY -48%)으로 추정된다. 모듈과 기판의 연말 반복적인 재고조정 영향이 불가피할 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] 키움증권은 25일 SKC에 목표주가는 7만4000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 키움증권의 이동욱, 김민선 애널리스트이다.동사는 시장 지배력 확대 및 규모의 경제를 강화하기 위하여, No.5 동박 공장도 2021년 4월까지 건설할 계획올해 3분기 국내 동박 스프레드, 전 분기 대비 7.6% 증가2021년 동박 생산능력, 올해 대비 100% 증가 전망
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 25일 삼성전기에 목표주가는 13만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 노경탁 애널리스트이다.재고 소진 지속으로 MLCC 수요는 완만한 개선세, 2020년 스마트폰 수요 회복 전망4분기 영업이익은 1,245억원(-30.9%qoq, -50.6%yoy), 2020년 영업이익은 7,115억원(+2.8%yoy)으로 전망2020년에는 5G 스마트폰과 폴더블폰에 대한 강한 수요로 MLCC와 모바일 메모리용 패키징, 5G통신모듈, 카메라모듈 등 하이엔드 부품의 공급이 호조세를 보일 것
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 25일 KB금융에 목표주가는 5만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 김인 애널리스트이다.4Q19 Preview: 4분기 분기기준 최대인 6,000억원 중반의 순이익 예상3Q19 Review: 지배주주순이익 9,403억원으로 당사 및 시장예상치 소폭 상회안심전환 대출 관련 MBS 매각(4조원 수준으로 일시 매각시 600억원의 이익감소 발생)과 커버드본드(발행액을 예수금의최대 1%까지 인정) 발행, 정기예금 및 저원가성예금으로 충분히 대응 가능할 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 25일 SK하이닉스에 목표주가는 9만9000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 이승우 애널리스트이다.원달러 환율 하락과 DRAM 가격 하락으로 매출은 감소할 것으로 보지만, NAND 가격의 상승전환으로 재고평가충당금 환입이 발생해 손익은 더 나빠지지 않을 것으로 예상4분기 실적은 매출 6.73조원, 영업이익 4,830억원, 순이익 3,760억원2020년 실적은 매출 29.9조원 (+11%), 영업이익 6.3조원(+113%)에 이를 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 25일 기아차에 목표주가는 4만6000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 이재일 애널리스트이다.3분기 호실적의 원인은 SUV 신차 효과와 환율 효과동사의 3분기 영업실적은 매출액 15조원(+7.2%yoy), 영업이익 2,914억원(+148.5%yoy), 당기순이익 3,258억원(+9.4%yoy)을 기록고급차(제네시스)와 수소차 등으로 라인업을 확대하고 있는 현대차 대비 비용 통제 능력은 우수하지만 향후 성장성은 다소 미흡한 것이다
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 25일 현대차에 목표주가는 18만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 이재일 애널리스트이다.3Q19 Review: 대규모 일회성 비용 반영으로 부진한 실적 시현현대차는 3분기 임단협 타결 격려금과 세타 2 집단소송 합의금으로 약 6,400억원의 일회성 비용을 인식하였음. 일회성 비용을 제거한 영업이익은 1조 620억원 수준GV80, G80 등 제네시스 신차가 오는 11월과 2020년 1분기 연속으로 출시되는 점에 주목할 필요가 있음
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 25일 현대모비스에 목표주가는 33만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 이재일 애널리스트이다.당사 추정치 및 시장 기대치를 상회하는 호실적을 기록3분기 A/S 부문은 매출액 1.9조원(+10.5%), 영업이익 4,934억원(+8.9%yoy, OPM 25.5%)를 기록현대모비스는 완전자율주행차 기술구현에 있어서 향후 핵심적인 역할을 담당하게 될 것으로 예상된다
[웹이코노미=시황분석팀] 유진투자증권은 25일 POSCO에 목표주가는 30만원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.담당 애널리스트는 유진투자증권의 방민진 애널리스트이다.3분기 연결 기준 매출은 15.9조원(-2.0%qoq, -2.6%yoy), 영업이익은 1.04조원(-2.7%qoq, -32.1%yoy)으로 시장과 당사 기대치(1.03조원)에 부합함하반기 실수요가향 기준가 협상이 장기화되면서 3분기 동사의 평균출하단가(탄소강 기준)는 전분기비 톤당 1천원 하락올해 급등한 투입단가를 전혀 전가하지 못했음을 감안하면 가격 인상 폭은 아쉬울 것이다