[웹이코노미=시황분석팀] 이베스트투자증권은 10일 SBS에 목표주가는 2만7000원이며, 투자의견은 매수(유지)로 제시했다.

담당 애널리스트는 이베스트투자증권의 김현용 애널리스트이다.

드라마 시청률 저점비 2배 반등 & 자체 제작물량 급증. 4분기에도 드라마 제작비 절감 & 금토극 중심 대작 유치로 수익성↑. 여기에 더해 핵심자회사인 SBS콘텐츠허브, 더스토리웍스는 본격적인 대작 유치와 외형 확대로 인한 이익기여 확대가 확실시되는 상황이다.

4분기는 최고의 성수기에 해당한다. 동사 실적은 연결 매출액 2,813억원(YoY+23.3%), 영업이익 242억원(YoY +17.9%)으로 예상된다.

동사에 대해 투자의견 매수와 목표주가 27,000원으로 각각 기존을 유지하도록 한다. 투자의견 매수 근거는 1) 최성수기 실적, 2) 자체 제작물량 급증을 동반한 시청률 급반등, 3) 레트로 열풍이 불러온 유튜브 매출 급증세로 요약된다. 투자심리 저점을 확인했다고 판단하며, 전략적 유연함에 기인한 실적 호조와 WAVVE 지분가치를 비롯한 저평가가 더욱 더 부각될 것으로 전망된다.